主要摘要：

• 基金管理EBITDA¹錄得破記錄的5.79億美元，佔集團總分部EBITDA近60%；扣除獎勵費後，基金管理EBITDA¹按年增長8.9%
• 新集資75億美元後，總資產(chǎn)管理規(guī)模^3,8及費用相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模^2,3 分別增長7.3%至1,561億美元及按年增長6.3%至811億美元
• 穩(wěn)健的新經(jīng)濟出租率^4,5 維持於98%（中國地區(qū)除外），資產(chǎn)組合出租面積達破紀(jì)錄的530萬平方米⁴，並錄得強勁的租金增長率^4,6  14.3%（中國地區(qū)除外）
• 持續(xù)大規(guī)模開發(fā)及交付高價值項目，其中開發(fā)項目動工達63億美元，開發(fā)項目竣工達42億美元
• 透過出售ARA私募基金業(yè)務(wù)成功執(zhí)行其非核心出售計劃；其他出售繼續(xù)進行，目標(biāo)為出售金額達7.5億美元
• 計劃於未來十二個月向ESR管理公司出售15至20億美元的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)，以提升經(jīng)常性費用收益及降低槓桿
• Starwood Capital近期的巨額投資進一步鞏固ESR的市場領(lǐng)導(dǎo)地位
• 持續(xù)著重股東回報，派發(fā)末期股息每股12.5港仙（1.6美仙），相當(dāng)於股息收益率⁷2.9%

香港2024年3月21日 /美通社/ -- 由新經(jīng)濟驅(qū)動的亞太區(qū)最大不動產(chǎn)管理公司ESR Group Limited（「ESR」或「公司」，連同其附屬公司統(tǒng)稱「集團」；香港聯(lián)交所股份代號：1821），今日公布截至2023年12月31日止年度（「2023年度」）的全年業(yè)績。

儘管面對充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境（包括利率環(huán)境的重大變動及歷來最疲弱的集資環(huán)境之一），憑藉費用相關(guān)的資產(chǎn)管理規(guī)模^2,3增加及穩(wěn)健的營運基本面，ESR在亞太區(qū)的綜合基金管理及開發(fā)平臺實現(xiàn)了基金管理盈利的增長。

於2023年12月末，費用相關(guān)的資產(chǎn)管理規(guī)模^2,3按年增長6.3%至811億美元，而總資產(chǎn)管理規(guī)模^3,8 增長7.3%至1,561億美元。

集團於2023年度的基金管理EBITDA¹ 按年增長2%至創(chuàng)紀(jì)錄的5.79億美元?？鄢剟钯M後，基金管理EBITDA¹ 按年增長8.9%。符合集團的輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，基金管理EBITDA¹ 目前佔ESR總分部EBITDA近60%，較2019年首次公開發(fā)售時上升21%?；鸸芾碣M收入自2020年以來按三年間複合年增長率57%增長。集團於過去數(shù)年在亞太區(qū)的業(yè)務(wù)已高度多元化，其中北亞（日本及韓國）、印度／東南亞及澳洲及新西蘭為目前的三大地區(qū)，分別佔費用收入的36%、22%及21%。

集團的收益由2022年度的8.21億美元增加6%至2023年度的8.71億美元。EBITDA⁹及PATMI¹⁰按年下跌，乃由於利率環(huán)境出現(xiàn)重大變動，導(dǎo)致各主要市場的公允價值收益下跌及利息成本上升的影響所致。

就業(yè)績而言，ESR集團聯(lián)合創(chuàng)始人兼聯(lián)席首席執(zhí)行官沈晉初及Stuart Gibson表示：「儘管面對加息環(huán)境及地緣政治緊張局勢加劇等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我們對2023年的執(zhí)行力感到滿意。透過集中執(zhí)行，我們於過去12個月達成3項核心優(yōu)先事項，包括（i）加強我們於新經(jīng)濟的市場領(lǐng)導(dǎo)地位，其中開發(fā)項目動工逾60億美元，開發(fā)項目竣工逾40億美元、（ii）透過近期出售ARA私募基金業(yè)務(wù)進一步簡化及精簡業(yè)務(wù)及（iii）提升資產(chǎn)管理規(guī)模及基金管理EBITDA，目前已佔分部EBITDA近60%。我們在集資方面繼續(xù)以一流的產(chǎn)品脫穎而出，包括於2023年在中國成立迄今為止規(guī)模最大的人民幣收益基金及近期在韓國推出首個20億美元的旗艦開放式物流核心基金。作為全面綜合開發(fā)商及基金管理平臺，我們已準(zhǔn)備好通過在價值鏈上提供全套解決方案及產(chǎn)品平臺，滿足不同資本合作夥伴的需求，從而推動經(jīng)常性費用增長。雖然過去18個月的交易活動沉靜，我們預(yù)期交易活動將於2024年有所回升?！?/p>

聯(lián)席首席執(zhí)行官進一步表示：「在營運方面，新經(jīng)濟需求支持我們破記錄的出租活動，讓我們在幾個關(guān)鍵市場接近滿租，其中亞太地區(qū)（中國地區(qū)除外）錄得雙位數(shù)續(xù)租率。此外，我們亦擁有大量高價值開發(fā)項目，其中數(shù)據(jù)中心的貢獻將隨著生成式AI崛起加快增長。

此外，我們繼續(xù)堅持輕資產(chǎn)方針，包括減少在中國的風(fēng)險敞口。我們計劃於未來十二個月出售15至20億美元的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)。與此同時，LOGOS業(yè)務(wù)的持續(xù)整合進展良好。整合將有助實現(xiàn)額外的協(xié)同效應(yīng)，加強股東價值創(chuàng)造?！?/p>

專注為股東帶來可持續(xù)的價值

符合ESR於2022年上半年制訂的可持續(xù)股息政策目標(biāo)，ESR董事會建議宣派截至2023年12月31日止財政年度的末期股息每股12.5港仙（約每股1.6美仙），相當(dāng)於2.9%的股息收益率⁷，總額約6,700萬美元，將於2024年6月28日派發(fā)予股東。

在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中穩(wěn)健集資

儘管行業(yè)集資氛圍連續(xù)兩年疲軟，集團與其資本合作夥伴緊密合作，集資達75億美元。2023年度的主要集資承擔(dān)及計劃包括：

• ESR在中國迄今為止規(guī)模最大的人民幣收益基金，其中該基金將從ESR的資產(chǎn)負(fù)債表中裝入資產(chǎn)組合
• ESR數(shù)據(jù)中心基金（ESR數(shù)據(jù)中心基金1）進一步增資至13.5億美元，開發(fā)項目儲備達575兆瓦
• LOGOS 的綠色數(shù)據(jù)中心基金將投資於亞太區(qū)的量身訂造數(shù)據(jù)項目，已確定的開發(fā)項目儲備為350兆瓦

於2024年首季度，集團成功集資約10億美元。當(dāng)中包括集團於韓國的首個永續(xù)開放式物流核心基金，基金持有7個優(yōu)質(zhì)甲級物流倉庫的初始資產(chǎn)組合，總值約20億美元，為發(fā)展基金1的投資者實現(xiàn)了超過25%的淨(jìng)內(nèi)部收益率及3.5倍權(quán)益乘數(shù)，鞏固了良好的業(yè)績記錄。

於2023年12月31日，集團擁有達239億美元的大量待投資金額（其中超過135億美元專注於新經(jīng)濟），可在資產(chǎn)定價方面日趨有利、開發(fā)回報不斷提升的情況下代表投資者進行部署。

資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化

ESR已透過資產(chǎn)負(fù)債表銀團化推進其輕資產(chǎn)策略，其中大中華地區(qū)為其持續(xù)出售及銀團化工作的重點。我們有望完成總值逾5億美元的公佈交易，並訂立目標(biāo)於未來12個月額外完成15至20億美元的交易。該等向ESR管理公司的出售資產(chǎn)計劃，連同已公佈的非核心資產(chǎn)出售預(yù)計將使集團的中期資產(chǎn)負(fù)債比率降至集團歷史目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率20-30%的低水平。資產(chǎn)負(fù)債比率下跌所節(jié)省的利息可用於潛在分派或提供資金用於未來股份回購。

聚焦業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及簡化

集團聚焦關(guān)注新經(jīng)濟，於2023年確定高達7.5億美元的非核心資產(chǎn)出售。2024年3月，集團宣佈出售ARA私募基金業(yè)務(wù)，是次交易為戰(zhàn)略中的重要里程碑，其他非核心資產(chǎn)出售亦正循序漸進。

集團亦致力於本年度餘下期間進入整合LOGOS的最後階段。成功整合將結(jié)合澳洲／新西蘭的業(yè)務(wù)，成為澳洲及新西蘭最大的新經(jīng)濟開發(fā)商及第二大新經(jīng)濟管理公司（按資產(chǎn)管理規(guī)模及未催繳資本部署計算）。此舉亦將以補充資金及策略創(chuàng)造更多規(guī)模效益。迄今為止，ARA業(yè)務(wù)整合已實現(xiàn)3,500萬美元的成本協(xié)同效應(yīng)，預(yù)計在2024年度及2025年度，全面整合的亞太新經(jīng)濟平臺將進一步實現(xiàn)收益及成本協(xié)同效應(yīng)。

具韌性的經(jīng)營績效及持續(xù)多元化

集團的新經(jīng)濟資產(chǎn)的營運基礎(chǔ)仍然強勁，2023年集團租賃面積達破記錄的530萬平方米⁴。於2023年12月31日，集團的新經(jīng)濟資產(chǎn)出租率^4,5 保持於91%以上（中國地區(qū)以外為98%）。集團錄得租金增長率約8.2%（中國地區(qū)以外為14.3%）^4,6。澳洲及韓國的租賃錄得最高租金增長率，年內(nèi)達約19.5%。此增長大大緩解了澳洲及韓國資產(chǎn)的資本化率擴張，惟具較長加權(quán)平均租約到期日（「WALE」）者除外。集團一直嚴(yán)格挑選中國的資產(chǎn)組合，其中近70%的穩(wěn)定資產(chǎn)位於長三角地區(qū)及大灣區(qū)的主要經(jīng)濟中心，當(dāng)?shù)匦枨蠓謩e受可再生能源行業(yè)及跨境電子商務(wù)的頻繁活動所推動。

集團保持著交錯的租賃到期情況，WALE（按收入劃分）為4.6年⁴。

大型新經(jīng)濟開發(fā)項目助推未來收益增長

於2023年12月31日，ESR在其物業(yè)組合擁有逾2,450萬平方米的開發(fā)項目儲備建築面積，包括約700萬平方米可供未來開發(fā)的可觀土地儲備。集團在嚴(yán)峻環(huán)境下穩(wěn)健進行開發(fā)項目，於2023年度的動工及竣工項目分別達63億美元及42億美元。由於ESR於2023年度大大放緩中國內(nèi)地新開發(fā)項目的步伐，故當(dāng)中僅2%的開發(fā)項目位於當(dāng)?shù)?。開發(fā)項目竣工中，61%主要位於澳洲、日本及韓國，30%則位於中國內(nèi)地。

在建開發(fā)項目同樣分散，當(dāng)中52%為日本、韓國及澳洲／新西蘭的項目，26%位於印度／東南亞及香港，而數(shù)據(jù)中心則佔總額的13%。集團約90%的項目預(yù)計於2024年度至2027年度期間竣工。由於集團開發(fā)更多包括數(shù)據(jù)中心項目在內(nèi)的大型多層或多期項目，為集團未來費用收入奠下良好根基。

ESR強大的開發(fā)項目儲備包括多個標(biāo)誌性項目，將於市場上樹立新標(biāo)桿，並帶動未來費用及開發(fā)利潤增長：

• 預(yù)期數(shù)據(jù)中心對集團的貢獻將會持續(xù)上升，佔2023年度開發(fā)項目動工的24%。待8個工地竣工後，本集團將擁有575兆瓦項目（包括位於香港及印度的100%預(yù)租工地）。此外，集團的土地及項目儲備將貢獻容量超過1吉瓦。
• 於澳洲及新西蘭，LOGOS目前正在當(dāng)?shù)亻_發(fā)澳洲最大規(guī)模的多式聯(lián)運物流區(qū) — 悉尼西南部的莫雷班克(Moorebank)多式聯(lián)運區(qū)(MIP)，其中包括初步批核的850,000平方米的倉儲項目，毗鄰主要鐵路聯(lián)運設(shè)施，能使用澳洲的鐵路基礎(chǔ)設(shè)施。完全開發(fā)後，MIP的估計價值將達至42億澳元。LOGOS亦正與澳洲亞馬遜及AustralianSuper合作，在墨爾本開發(fā)第二個亞馬遜機器人配送中心。ESR澳洲及Toll Group已承諾投資約4.2億澳元於ESR澳洲Westlink工業(yè)園內(nèi)的新一代零售配送及倉儲中心，而Toll已承諾承租該設(shè)施10年。
• 在日本，集團抓緊策略機會及投資者興趣所帶來的機遇，正在日本大阪都市圈分期開發(fā)ESR Kawanishi Distribution and Techno Park，該項目為一個總值15億美元、佔地500,000平方米的物流園，乃最大規(guī)模及最重要的城市重新規(guī)劃用途項目之一，以配合日本在電子商務(wù)的持續(xù)擴張。
• 韓國的租賃需求仍然強勁，但戰(zhàn)略性地段的供應(yīng)有限。集團正在大釜山地區(qū)開發(fā)一個8億美元的物流園區(qū) — 釜山新港，項目佔地685,475平方米，該地區(qū)是韓國最大的貨櫃碼頭，按吞吐量計為世界第六大港口。
• 東南亞為未來十年的重大增長市場，集團已將業(yè)務(wù)拓展至泰國，正在開發(fā)面積為253,000平方米的素萬那普亞洲工業(yè)園，亦已動工興建Advanced Energy（於納斯達克上市）位於ESR亞洲林查班工業(yè)園區(qū)內(nèi)的旗艦廠房開發(fā)項目。

積極主動的資本管理

積極資本管理策略有效確保擁有充足流動資金，現(xiàn)有現(xiàn)金及未提取融資合共為25億美元。此外，於年內(nèi)，本集團成功透過從多間海外銀行獲得的12億美元多幣種循環(huán)信貸融資分散其資金來源。雖然於2023年12月31日年結(jié)日的資產(chǎn)負(fù)債比率為30.7%，但早前宣佈的2023年交易一旦完成，所得款項將用於償還債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債比率將有望降低。集團將在中期降低其資產(chǎn)負(fù)債比率至目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率20至30%的低水平。

集團已於年內(nèi)擴大及使其資金及資本結(jié)構(gòu)多元化：

• 於2023年3月獲株式會社日本格付研究所(Japan Credit Rating Agency, Ltd)首次評為「AA-」投資評級，展望穩(wěn)定
• 於2023年9月獲中國誠信（亞太）信用評級有限公司（中國內(nèi)地最大評級機構(gòu)之一）評為「AAA」（展望穩(wěn)定）評級
• 於2023年7月推出兩批以日圓計值的固定利率票據(jù)，(i)200億日圓於2026年到期的1.163%固定利率票據(jù)；及(ii)100億日圓於2030年到期的1.682%固定利率票據(jù)，均為根據(jù)其20億美元多幣種債券發(fā)行計劃發(fā)行
• 於2023年7月取得可持續(xù)發(fā)展／綠色相關(guān)貸款40億美元及清償300億日圓的以日圓計值固定利率票據(jù)，從而更優(yōu)化債務(wù)貨幣組合，其中以美元計值貸款減少至佔2023年末債務(wù)總額的17%，從而使加權(quán)利率成本由截至2023年上半年的5.6%下降30個基點至2023年度的5.3%

為打造可持續(xù)發(fā)展的未來而奮進

ESR的宗旨為面向可持續(xù)未來的空間及投資方案。此將推動集團以更可持續(xù)及具影響力的方式管理，並關(guān)注公司作為主要持份者的環(huán)境及社區(qū)。

集團在實現(xiàn)2023年5月刊發(fā)的環(huán)境、社會及管治2030發(fā)展藍(lán)圖所設(shè)定的目標(biāo)方面取得了重大進展。該發(fā)展藍(lán)圖強調(diào)集團在環(huán)境、社會及管治框架下的三大支柱—「為內(nèi)外部持份者創(chuàng)造安全、具充足支援和包容的以人為本環(huán)境」；「開發(fā)並維護可持續(xù)且高效的物業(yè)組合」；「創(chuàng)造卓越的企業(yè)管治表現(xiàn)，以實現(xiàn)持續(xù)均衡增長」，以加強協(xié)同效應(yīng)及加快長期可持續(xù)增長的承諾。

在社會範(fàn)疇方面，集團繼續(xù)倡導(dǎo)工作場所的多元化、公平性及包容性，維護員工健康及安全，推動員工參與及擴大社區(qū)投資。於2023年末，集團的女性佔比約45%。集團繼續(xù)在三個重點領(lǐng)域推展社區(qū)投資工作，包括「加強社會復(fù)原力、健康及福利」、「促進教育及提高技能」以及「保護環(huán)境」。

集團致力於開發(fā)及維護可持續(xù)的高效建築，提高可持續(xù)建築的認(rèn)證和評級。於2023年末，集團在資產(chǎn)組合安裝110兆瓦的屋頂太陽能發(fā)電容量及850多個電動汽車充電站。作為集團向低碳未來過渡的努力的一部分，集團已開展協(xié)同合作，包括在某些情況下與租客合作。在ESR已竣工的直接管理資產(chǎn)組合中，約42%已獲得LEED、WELL及NABERS等可持續(xù)發(fā)展建築認(rèn)證及評級。

從管治的角度而言，集團致力於堅持最高的企業(yè)治理標(biāo)準(zhǔn)，以確保其所有業(yè)務(wù)的問責(zé)制、透明度、公平性和誠信度。在過去一年，集團開始準(zhǔn)備2024年其首份聯(lián)合國支持的負(fù)責(zé)任投資原則（UN PRI）報告。為加強集團在可持續(xù)融資領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，截至2023年末，集團共完成7筆與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的貸款，總價值約40億美元。集團亦繼續(xù)因其穩(wěn)健的ESG披露實踐而備受認(rèn)可，並維持在多個ESG基準(zhǔn)及全球評級（如GRESB、MSCI、Sustainalytics及ISS）的排名。

附註

¹ 基金管理EBITDA不包括分佔若干聯(lián)營公司的金融衍生資產(chǎn)公允價值。
² 管理費收入相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模不包括聯(lián)營公司的資產(chǎn)管理規(guī)模及槓桿未催繳資本。
³ 基於2023年12月31日之外幣匯率。
⁴僅限新經(jīng)濟資產(chǎn)；不包括上市房地產(chǎn)投資信託基金及聯(lián)營公司。
⁵ 僅限穩(wěn)定新經(jīng)濟資產(chǎn)。
⁶ 按各國家各自的資產(chǎn)管理規(guī)模加權(quán)。
⁷ 基於2024年3月20日之股份收市價8.73港元。
⁸ 總資產(chǎn)管理規(guī)模包括聯(lián)營公司呈報的資產(chǎn)管理規(guī)模，以及在槓桿基礎(chǔ)上假設(shè)私募基金及投資公司未催繳資本承擔(dān)之價值。
⁹指EBITDA，不包括股份酬金開支、分佔若干聯(lián)營公司的投資物業(yè)、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)及金融衍生資產(chǎn)的公允價值，以及非核心業(yè)務(wù)的減值虧損；及於2022年亦不包括與ARA收購相關(guān)的交易成本。
¹⁰ 指PATMI，不包括與ARA收購相關(guān)的無形資產(chǎn)攤銷（扣除稅項）、有關(guān)ARA的股份酬金開支、分佔若干聯(lián)營公司的投資物業(yè)、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)及金融衍生資產(chǎn)的公允價值，以及非核心業(yè)務(wù)的減值虧損；及於2022年亦不包括與ARA收購相關(guān)的交易成本。
¹¹ 基於土地儲備等開發(fā)項目儲備。

關(guān)於 ESR

ESR 是由新經(jīng)濟驅(qū)動的亞太區(qū)最大不動產(chǎn)管理公司，以及全球最大的上市地產(chǎn)投資管理公司之一。我們管理的費用相關(guān)資產(chǎn)超過 800 億美元，全面一體化的基金管理和開發(fā)平臺足跡遍佈亞太區(qū)主要市場，包括中國、日本、韓國、澳洲、新加坡、印度、新西蘭和東南亞，並涉足歐洲和美國。我們通過旗下私募基金業(yè)務(wù)，提供全面的不動產(chǎn)投資方案及新經(jīng)濟地產(chǎn)開發(fā)機會，讓資本合作夥伴及客戶把握到亞太區(qū)最主要的長期趨勢。我們的宗旨 ── 面向可持續(xù)未來的空間及投資方案 ── 促使我們進行可持續(xù)和具影響力的管理，並且將環(huán)境和經(jīng)營所在的社區(qū)視為業(yè)務(wù)的主要持份者。ESR在香港聯(lián)合交易所主板上市，現(xiàn)為富時全球股票指數(shù)系列（大型股）、恒生綜合指數(shù)及MSCI 香港指數(shù)的成份股。有關(guān) ESR 的詳細(xì)資料，請瀏覽網(wǎng)站www.esr.com。